Nieuwe regels voor personeelsopties

In de voorjaarsnota 2025 heeft de regering een voorstel gedaan voor een nieuwe fiscale regeling om het verstrekken van aandelenopties bij innovatieve start-ups en scale-ups te bevorderen.

In tijden van personeelsschaarste kan het voor start-ups en scale-ups lastig zijn om met salaris te concurreren met gevestigde bedrijven. Vooral wanneer hoogopgeleide en ervaren werknemers noodzakelijk zijn om de start-up / scale-up verder te professionaliseren kan een krappe arbeidsmarkt een uitdaging zijn. Om toch de gewenste werknemers te kunnen aantrekken kan een bedrijf overwegen om personeel mede eigenaar te maken van de onderneming. Een zogenaamd werknemersparticipatieplan is er in verschillende soorten en maten. In dit artikel richten wij ons op de werknemersparticipatie middels personeelsopties en dan met name de aangekondigde wijziging om het verstrekken hiervan aantrekkelijker te maken.

Vanaf 1 januari 2027 worden een tweetal maatregelen voorgesteld om de beloning van werknemers middels aandelenopties voor innovatieve start-ups en scale-ups te bevorderen.

Dit wil men doen door de effectieve belastingdruk over het behaalde voordeel te verminderen (van 49,5% naar 32,2%). De effectieve belastingdruk op het behaalde resultaat wordt lager door ‘slechts’ 65% van de opbrengst in de belastingheffing te betrekken. Als gevolg betalen werknemers minder belasting over hun voordelen uit aandelenopties dan over hun reguliere loon. Daarnaast wijzigt het moment van belastingheffing. Belastingheffing zal pas plaatsvinden op het moment bij verkoop van de aandelen. Een werknemer blijft de keuze houden om op een eerder moment (bijvoorbeeld bij het uitoefenen van het optierecht) de belasting te betalen.

Enkel bedrijven die kwalificeren als start-up of scale-up komen voor de nieuwe regeling in aanmerking. Hiervoor dient een beschikking te worden verkregen van de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (‘RVO’). De RVO gaat een belangrijke rol spelen in de toetsing of een bedrijf kwalificeert. De contouren van een nieuwe definitie van een start-up/scale-up houden rekening met de atypische aspecten van dit soort bedrijven. In plaats van een toets op bestaansduur en jaaromzet wordt getoetst op innovatie, schaalbaarheid en liquiditeit van de onderneming.

In de nieuwe definitie is sprake van een start-up of scale-up als aan de volgende vier cumulatieve voorwaarden is voldaan:

1) De onderneming is innovatief en er is sprake van schaalbare bedrijfsactiviteiten.

2) De onderneming kan aantonen welke stappen nodig zijn om deze schaalbare activiteiten en groei te realiseren middels een groeiplan.

3) De onderneming wordt gedreven als een Nederlandse besloten vennootschap, naamloze vennootschap of een vergelijkbare Europese rechtsvorm

4) De onderneming verkeert niet in surseance of faillissement en beschikt over een passende solvabiliteit en liquiditeit voor een innovatieve onderneming met schaalbare bedrijfsactiviteiten.

Voor bedrijven die niet als start-up of scale-up kwalificeren blijft de huidige regeling van toepassing.

Mocht u interesse hebben om een werknemersparticipatieplan te implementeren binnen uw bedrijf, dan zijn onze adviseurs graag bereid u hierbij te assisteren.